半导体又现利好！

　　刚刚，有音讯传来，珠海市工业和信息化局公开征求《珠海市电子化学品产业发展三年举止有谋略（2025—2027年）（征求意见稿）》意见。其中提到，要点发展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化镓、磷化铟等新一代化合物半导体衬底材料及外延片；前瞻布局氧化镓、锑化镓、锑化铟等级四代半导体材料。同期，要点发展匀胶铬版光掩模版，KrF、ArF移项光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。

　　另外，重磅事件亦催化在即。2025国际糜掷电子展（CES2025）拉开帷幕。北京时刻7日上昼，英伟达发布全新GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU。在电子展演讲现场，英伟达CEO黄仁勋还秘书推出用于AI设备的台式规划机，电脑将于5月傍边上市。黄仁勋还秘书，公司崇拜推出下一代汽车智驾芯片“Thor”。

　　今天A股半导体板块亦赫然较强。半导体ETF一度涨超4.1%。瑞芯微涨停，德明利、海光信息、恒玄科技、寒武纪、晶方科技等多股涨超5%。

　　芯片的“盛宴”

　　昨晚，欧洲芯片股意法半导体、Soitec、英飞凌涨超7%，ASM国际涨6.19%，BE半导体实业涨5.42%，德国爱念念强涨3.32%。

　　费城半导体指数涨幅近3%。芯片股走高，超微电脑涨11.1%，好意思光科技涨10.3%，英伟达两倍作念多ETF涨8.7%，Wolfspeed涨7.5%，Nova涨6.8%，阿斯麦ADR涨6.1%，英伟达涨超5%。

　　今天A股半导体板块亦赫然较强。半导体ETF一度涨超4.1%。半导体见地轰动走高，瑞芯微涨停，德明利、海光信息、恒玄科技、寒武纪、晶方科技等多股涨超5%。

　　音讯面上，珠海顷刻间发布大利好。珠海市工业和信息化局公开征求《珠海市电子化学品产业发展三年举止有谋略（2025—2027年）（征求意见稿）》意见。其中提到，勤勉于发展我国电子化学品“卡脖子”技艺以及入口替代居品，援助引育一批掌合手新工艺、新技艺的团队或中微型科技企业，鼓舞产业链条向高附加值领域攀升。其中，包括光刻胶过甚配套化学品。要点围绕现存龙头企业，积极布局电子束胶、深紫外线（DUV）光刻胶、极紫外线（EUV）光刻胶等高端领域居品。聚焦当今国产化率较低、市集需求较大的高端KrF、ArF深紫外线（DUV）光刻胶，逐渐进取游树脂单体原材料、光激发剂、高纯溶剂、助剂等配套化学品领域延长，力图打造宇宙畛域最大、技艺起初进的光刻胶产业集群。

　　另外，国外亦有重磅事件催化。2025国际糜掷电子展（CES2025）于2025年1月7日至10日在拉斯维加斯举行。展会将隐蔽音频/视频、游戏、元宇宙、自动驾驶、物联网、贤惠城市、农业技艺、数字健康、智能家居、食物科技、活命表情AI居品等多个领域。除了最热点的主题AI以外，其他主题包含可不竭发展和绿色技艺、汽车技艺与先进的出行技艺、数字健康、智能家居建筑、凭空践诺和增强践诺。

　　芯片股能否不竭？

　　上周申万半导体指数大跌10.63%，但费城半导体指数逆转舛错高潮2.73%。建筑、材料、封测、数字芯片、模拟芯片诀别着落9.37%、10.17%、12.84%、10.75%、12.62%。上周收盘后，A股半导体材料、建筑、封测、联想板块对应2025年PE下降严重，诀别降至42、56、30、63倍。

　　华福证券觉得，市集心境举座下行，导致高估值板块波动。

　　天风证券则示意，跟着AI运用落地末端，有望开启AIOT需求快速增长；SOC看成中枢芯片科技翻新+AI需求有望带动AISOC量价王人升；视觉丰富下流运用场景，有望带动视觉SOC与CIS需求进步。

　　国泰君安觉得，半导体国产化大势所趋，先进制程遑急性进步。好意思国2024年芯片出口禁令对我国先进制程领域进行了死心。先进制程在进步芯片性能、缩小功耗方面阐述出色，尤其适用于AI规划芯片、高速度通讯芯片、手机/电脑CPU等999abcd，国外高端芯片已达到3nm制程，先进制程需求鼎沸。